Где зарыт вклад

ИИС — тот же брокерский счет, но с правом на налоговые вычеты, которые минфин ввел, чтобы привлечь нормального (не игромана) массового инвестора. Несмотря на слухи, подогретые планами провести ревизию налоговых льгот, минфин не рассматривает вопрос ограничения налоговых вычетов по ИСС, сообщили «РГ — Неделя» в пресс-службе ведомства.
Открыть ИИС наверняка можно в том же банке, где вы обслуживаетесь, но обратите внимание на комиссии брокера (да, придется платить комиссии — за учет ценных бумаг, брокеру и за вывод средств, но при редких операциях они небольшие) и на то, чтобы доход по бумагам можно было зачислить не только на ИИС, но и на банковский счет. Итак…
1 Как выбрать надежные бумаги
Для начинающих главный критерий выбора — уверенность, что эмитент ценной бумаги сможет по ней расплатиться.
<!—

—>
Конечно, финансовый рынок — это не то место, где предоставляют 100 процентов гарантии. Риски существуют по любым инструментам, но все же по некоторым из них они минимальные, отмечает ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.
Наиболее надежный вариант — вложиться в госдолг России, то есть купить облигации федерального займа (ОФЗ). Например, ОФЗ с погашением в 2028 году сейчас можно приобрести с доходностью 8,66 процента, что немного выше текущих ставок по депозитам. По облигациям госкомпаний можно получить доходность выше ОФЗ на 0,5-1 процент при сопоставимом уровне риска: считается, что при неблагоприятном стечении обстоятельств государство окажет поддержку своим корпорациям, поэтому риск у таких компаний в целом сопоставим с ОФЗ, объясняет Александр Тараскин, финансовый аналитик «БКС Премьер». Более доходными, но и более рискованными считаются корпоративные облигации.
Если у банка могут отозвать лицензию и вкладчик рискует потерять суммы выше 1,4 миллиона рублей на своих депозитах, то инвестиции в ОФЗ гарантируются государством во всем объеме без учета брокера или банка, через который они были приобретены, отмечает Кочетков. Соответственно, формирование портфеля с малым риском предполагает вложение средств в облигации с высокой надежностью в объеме до 60-75 процентов, а также покупку акций высоконадежных компаний на оставшуюся сумму. Впрочем, инвестиции всего портфеля в облигации также допускаются.
2 Как получить «твердую» доходность
Упомянутые «длинные» облигации с погашением в 2028 году подойдут в качестве консервативного инструмента при условии, что они будут лежать в портфеле инвестора до погашения. В случае досрочной продажи цена облигации может оказаться ниже цены покупки (чем «длиннее» бумаги, тем сильнее они дешевеют при росте процентных ставок).
Если купить облигации федерального займа со сроком погашения через три года, доход от ИИС станет понятен заранее
Если срок, на который планируется размещать денежные средства (инвестиционный горизонт) составляет три года, а в случае с ИИС обычно дело обстоит именно так, то покупать облигации с оставшимся сроком до погашения 10 лет не рекомендуется из-за риска, что в будущем процентные ставки будут выше текущих и цена на момент продажи облигаций будет ниже покупки. Поэтому, советует Александр Тараскин, консервативный инвестор должен выбирать бумаги со сроком погашения меньшим или равным горизонту инвестирования. В таком случае при погашении он получит заранее известную «доходность к погашению».
3 Как считать деньги
Доходность по облигациям на счете ИИС состоит из двух частей. Первая — это ежегодный возврат 52 тысяч рублей, при условии ежегодного пополнения счета на 400 тысяч рублей.
Вторая часть — это доходность от приобретаемых на ИИС активов. Трудно спрогнозировать, какие доходности будут по облигациям через год или через два. Но даже при условии инвестирования на ИИС в консервативные инструменты (например, ОФЗ) с доходностью, сопоставимой на момент инвестирования с банковскими вкладами, то за счет налогового вычета в 13 процентов от суммы ежегодных взносов итоговая доходность будет опережать примерно на 7 процентов годовых банковские вклады (если класть деньги на депозит с такой же периодичностью и суммами в течение трех лет), говорит Александр Тараскин.
4 Как выбрать тип налогового вычета
Доступны два вида вычета — на взнос на ИИС и на доход по ценным бумагам. Общее правило таково: чем выше инвестиционная активность, сумма вносимых денежных средств и срок инвестирования, тем выгоднее становится вычет на доход, объясняет специалист по налогам «Открытие Брокер» Светлана Последовская.
<!—

—>
Если вы не готовы вносить крупные суммы, имеете официальный доход, с которого уплачивается НДФЛ, и планируете держать индивидуальный инвестиционный счет открытым не более трех лет, то ваш путь — это вычет на взносы. Его максимальный размер — 52 тысячи рублей в год с внесенных 400 тысяч. Но вообще на ИИС можно заводить по миллиону рублей в год. Если вы решите закрыть ИИС раньше, чем через три года, вычет придется вернуть государству.
Вычет на доход в нашем случае вряд ли интересен, поскольку от НДФЛ освобожден доход по ОФЗ и новым выпускам корпоративных облигаций.
Учтите, что вы не обязаны сразу при открытии ИИС выбирать тип вычета. «Мы советуем определяться на третий год, поскольку в случае выбора вычета на взносы возврат можно произвести только за последние три налоговых периода», — говорит Последовская.
5 Какие трудности с вычетом возможны
Федеральная налоговая служба максимально упростила заполнение и подачу декларации 3-НДФЛ с помощью своих сервисов. Налогоплательщику нужно заполнить декларацию и приложить комплект документов, который подтверждает право на вычет. Это, как показывает практика, не самый сложный этап в получении вычета на взносы.
7 процентов — на столько итоговая доходность по индивидуальному инвестиционному счету опередит банковский вклад, даже если покупать на ИИС только гособлигации.
«Прежде всего проблема заключается в том, что вычет достаточно новый, — говорит Светлана Последовская. — Обширной практики не сложилось, поэтому здесь осторожничают как налогоплательщики, так и налоговые инспекторы. Со стороны налоговых инспекций сильно хромает техническая реализация процесса, то они не видят в своих программах факт открытия ИИС, то доходов, с которых удержан налог, то запрашивают несуществующие документы».
Прогноз
За 2018 год объем средств на ИИС удвоится
Объем средств на ИИС в начале года составлял около 45 миллиардов рублей, а к концу года не исключено, что эта цифра удвоится, так как тему стали активно продвигать крупнейшие игроки, рассказал «РГ — Неделя» представитель Национальной ассоциации участников фондового рынка.
Даже 100 миллиардов на инвестиционных счетах — капля в море на фоне вкладов в банках на 27 триллионов рублей, но тенденция перетока вкладчиков на рынок ценных бумаг налицо. Число открытых ИИС, по данным Московской биржи, выросло в этом году с 300 тысяч до 400 тысяч, прирост депозитов физлиц замедлился.

Инфографика «РГ» / Антон Переплетчиков / Игорь Зубков