АНАЛИЗ-Скачок добычи нефти в РФ после смягчения пакта ОПЕК+ может оказаться краткосрочным

Глеб Городянкин, Олеся Астахова, Дмитрий Жданников

МОСКВА/ЛОНДОН (Рейтер) — Россия вразвалочку вошла в соглашение о сокращении добычи в рамках пакта ОПЕК+, сетуя на инерционность и специфику отрасли, и «подсушила» добычу только к середине 2017 года, однако неожиданно выбилась в лидеры по темпам прироста производства сырья после ослабления условий сделки, показали статданные.

Источники Рейтер говорят, что взлет показателя добычи в РФ в начале лета стал возможен благодаря накопленным ранее запасам, которые не были отражены в статистике, а с момента увеличения квоты нефтяники смогли их использовать. После того как запасы иссякнут, возможен спад производства, полагают они.

«Экспорт как подскочил, так может и упасть. Все российские (нефтекомпании) делали запасы, и теперь торопятся их продать, тем более цены благоприятствуют», — сказал источник, знакомый с ситуацией.

ОПЕК и ряд стран вне картеля в декабре 2016 года договорились сократить добычу нефти суммарно на 1,8 миллиона баррелей в сутки для поддержания цен, из которых на долю РФ приходилось 300.000 баррелей в сутки. Причем базой отсчёта сокращения для РФ был выбран октябрь 2016 года, когда страна добывала максимальный за последние три десятилетия объем нефти — 11,247 миллиона баррелей в сутки.

Повышение мировых цен воодушевило производителей, которые в июне этого года приняли решение нарастить производство примерно на 1 миллион баррелей в сутки, квота РФ составила 200.000 баррелей в сутки.

ЗАНАЧКИ

Источники говорят, что хранить сырье компании могли как в собственных промысловых ёмкостях, так и в системе Транснефти.

«Всё (добыча) очень быстро запустилось за счет остатков в резервуарах в Западной Сибири. Они принадлежат как Транснефти, так и (нефтяным) компаниям», — сообщил источник Рейтер в одной из российских компаний.

Резервуарный парк Транснефти составляет примерно 16 миллионов тонн, что эквивалентно объему производства сырья в РФ в течение 11 дней, по данным транспортной монополии. http://www.transneft.ru/u/section_file/28433/prilojenie_12_tn.pdf Транснефть (MCX:TRNF_p), по мнению экспертов, может задействовать для хранения примерно треть этих мощностей.

Транснефть утверждает, что ее резервуарный парк используется только для краткосрочного хранения нефти.

«Резервуарный парк Транснефти не используется для длительного хранения нефти, в том числе и нефтедобывающих компаний, а является частью системы, обеспечивающий технологический процесс по бесперебойной транспортировке нефти и нефтепродуктов от производителей потребителям. Предоставляемая компаниям услуга по краткосрочному хранению (обычно в пределах месяца) также связана с технологией… За последние три года эти объемы имеют незначительные колебания от месяца к месяцу и никак не коррелируются с ограничением добычи в рамках ОПЕК», — сообщила транспортная монополия в письменном ответе на запрос Рейтер.

Получить оперативный комментарий Минэнерго не удалось.

Технологические возможности нефтекомпаний по хранению сырья, по оценке двух экспертов, немного превосходят парк Транснефти и составляют примерно 17 миллионов тонн. Но это не значит, что весь объем доступен для создания запасов, так как ёмкости используются в процессе подготовки нефти и содержат сырье с высоким содержанием воды и примесей, добавляют они.

По оценке аналитика Сбербанка (MCX:SBER) Михаила Шейбе, в промысловых хранилищах компаний может содержаться 3-4 миллиона тонн сырья, максимум — 5 миллионов тонн из-за высокой обводненности месторождений.

Источник в отрасли, знакомый с производственными показателями нефтекомпаний, сказал Рейтер, что к лету этого года хранилища производителей были переполнены.

«Просто так не придержишь (добычу после сдачи в систему Транснефти) — на налогах разоришься, а то что крышки в запасниках (промысловых) у многих срывало — это давно известно», — отметил он.

Другой источник указывает, что, сокращая добычу, компании рискуют — восстановить объемы производства на прежнем уровне на некоторых промыслах будет сложно.

«Задачка-то ограничений, мягко говоря, непростая: остановив скважину, можно погубить месторождение», — добавил собеседник Рейтер.

Источники полагают, что возможность создать запасы, в том числе в Западной Сибири, нефтяники получили также из-за естественного падения добычи на ряде старых месторождений, где образовался избыток резервуаров.

Промысловый резервуарный парк, сохранившийся с советских времён, обычно проектировался исходя из трехсуточной нормы добычи нефти, вспоминает один из нефтяников.

«Я и сам таким занимался в советское время: поднакопим нефть, а затем (за счёт запасов) увеличим добычу к (праздникам) 1 мая или 7 ноября», — сказал он.

РАЗГОННАЯ ПОЛОСА

Россия начала превышать квоту пакта ОПЕК+ в весенние месяцы 2018 года, при этом заявляя о приверженности глобальной сделке.

В марте, апреле и мае добыча составляла около 10,97 миллиона баррелей в сутки — примерно на 23.000 баррелей в сутки больше установленной квоты, показали данные ЦДУ ТЭК Минэнерго.

Но уже в июне ситуация резко изменилась: среднесуточная добычи в РФ выросла до 11,06 миллиона баррелей в сутки, превысив квоту ОПЕК+ и показатель мая на 116.000 и 90.000 баррелей в сутки соответственно.

При этом, по оценке министра энергетики Александра Новака от 29 июня, Россия увеличит добычу нефти на 200.000 баррелей в сутки начиная с июля в рамках новых договоренностей ОПЕК+.

Если его слова подтвердятся, добыча нефти в РФ в июле 2018 года может вернуться к историческому максимуму октября 2016-го.

Данные по добыче нефти за первые пятнадцать дней июля показали, что среднесуточное производство сырья выросло до 11,215 миллиона баррелей в сутки, что всего на 32.000 баррелей в сутки ниже постсоветского рекорда.

Рост добычи сопровождается значительным увеличением экспорта: в июле Россия нарастит морские поставки сырья примерно на 100.000 баррелей в сутки (около 400.000 тонн к факту июня), свидетельствует экспортный план.

Причем увеличение поставок сырья за рубеж происходит на фоне существенного роста переработки на НПЗ РФ, которые традиционно максимизируют загрузку в летний период.

ПРЕВОСХОДЯ ОЖИДАНИЯ

По оценкам аналитиков Ренессанс Капитала, Россия имеет свободные производственные мощности по добыче нефти на уровне около 215.000 баррелей в сутки и способна нарастить производство в течение трех-шести недель.

Крупнейшая нефтяная компания РФ Роснефть (MCX:ROSN) может восстановить добычу нефти в объеме 70.000-100.000 баррелей в сутки в течение нескольких дней, полагают аналитики компании. Газпромнефть (MCX:SIBN) — на 37.400 тонн за месяц-два.

Крупнейший частный производитель — Лукойл (MCX:LKOH) сообщил, что после смягчения договорённостей ОПЕК+ может за два-три месяца компенсировать половину своего снижения добычи в рамках пакта — около 22.500 баррелей в сутки.

(Редактор Людмила Зараменских)